特朗普惯于在周末发布重大动态，已深刻影响华尔街交易行为。从对伊朗霍尔木兹海峡施压到宣布暂停行动，每逢周末的戏剧性操作导致周一市场剧烈波动，交易员普遍不愿周末持有大额仓位。德意志银行"压力指数"显示，特朗普往往在市场压力峰值时做出冲击性决策，该指数目前已升至其就任以来最高水平。 特朗普惯用周末时机发布重大动态，华尔街被迫...

昔日鸽派芝加哥联储古尔斯比成为首批明确提及加息可能性的官员之一。素以鸽派著的旧金山联储戴利强调利率并不存在单一的最可能路径。美联储副主席Jefferson、里士满联储巴尔金等认为当前利率已接近中性水平。分析指出，加息可能性被公开提及本身已标志政策天平重要转变。 美联储内部立场正在发生微妙但意义深远的转变。在伊朗战争推高...

中东战火急剧外溢，胡塞武装参战使多线冲突加剧。霍尔木兹海峡受控下，沙特经曼德海峡的“东油西运”替代路线（Plan B）亦面临封锁风险。若遭“双重锁喉”，全球石油恐面临断供缺口并推升油价。受此影响，避险情绪支撑美元短期走强，非美货币普遍承压。 周末美以伊冲突进入第五周，战火外溢风险正在显著加剧。 1. 冲突急剧扩大，大家...

受上周五美股大跌拖累，叠加周末伊朗拒绝“停火协议”且胡塞武装介入，同时美军筹划地面行动及夺取浓缩铀的报道，引发全球市场剧烈震荡。布伦特原油突破115美元/桶，加剧了市场对通胀高企和各国央行维持高利率的担忧。亚太股市开盘重挫，韩国股市下跌约5%，美股期货延续跌势，美元等避险资产走高、日元兑美元跌破160关口。 随着中东冲...

国金策略牟一凌团队认为，美元反扑放缓、美资产补跌标志风险资产见底。随着特朗普“施压-妥协”周期演进，美元强势临近拐点。中期主线聚焦三大维度：1.能源安全（新旧能源、油运）；2.美元回落促大宗商品金融属性回摆（铜铝金）；3.能源冲击下中国制造业优势凸显带来的资产重估（机械、化工及内需）。 摘要 1 美元幻境逐渐消散，风险...

3月地缘冲突与油价飙升令美元急涨2%，创七个月最佳单月表现，华尔街空头被迫回补，但机构对后市分歧显著。

地缘方面，全球市场继续紧盯中东局势，G7将讨论释放战略油储。宏观层面，中国3月官方PMI与美国3月非农将发布；产业层面，4月1日起中国光伏出口退税取消，英飞凌、德州仪器等半导体巨头集体涨价，被动元器件公司也批量涨价，国内财报季迎高峰，智谱、壁仞科技、中际旭创等明星公司密集披露业绩。 03月30日 - 04月05日当周重...

高盛警示市场照搬2022年“通胀剧本”大幅押注加息，却忽视财政与就业环境已显著转弱，利率定价过度鹰派而股市尾部风险被严重低估，建议投资者做多前端利率并买入长期波动率对冲。

IEA警告本轮能源危机规模已超1970年代两次石油冲击之和，滞胀阴影下股债同步承压。文章复盘1970年代供给冲击与央行失误，对比当下能耗下降与债务高企的新变量，提出现金流股票＋现金分散配置的生存策略。

特朗普宣布暂停打击伊朗能源设施，引爆全球风险资产：美股创六周最大涨幅，布油暴跌10%失守100美元，黄金九连跌，美债收益率大幅回落。

沃什提名受阻、鲍威尔拒绝提前卸任，叠加油价与通胀夹击，美联储正陷入史上最尴尬的主席交接困局，市场短期波动料加剧。

巴克莱警告，中东局势若缓和，油价回落将触发美元回调，当前5%风险溢价或成反噬利器。

拉加德称欧央行随时可能加息，4月会议成关键窗口；极限情景下欧元区通胀或飙至6.3%，市场加息概率一夜升至46%。

日元再临160防线，日本财相称将“大胆举措”应对，并研究做空原油间接稳汇，市场紧盯G7会议与官方下一步动作。

中金报告提示，美债、黄金已过度定价“年内零降息”，美股却仍保留宽松幻想；若伊朗局势二季度缓和，债券与贵金属具反弹空间，反之高油价将封杀降息，现金与红利资产占优。